P2P行业监管细则由银监会创新监管部进行拟订。据财新记者了解，针对P2P平台的资本金约束，监管层确实更倾向于具体金额，而非是小贷公司和融资性担保公司所用的杠杆限制。业内对最低注册资本金的预期为1000万元。

近日，关于P2P监管的思路已经在网上开始流传。传闻中，目前敲定的监管方向包括：不会进行牌照监管，而是采取备案制，确定P2P的最低注册门槛将介于1000万-5000万元，平台不能进行项目担保、资金必须进行独立托管，以及必须向监管部门披露逾期数据等。

对此，财新记者与业内几家大型的P2P平台相关负责人沟通，均表示目前尚没有从监管层手中看到过数字翔实、明确的监管细则，但对上述相关政策并不意外，“大方向没问题” ，这些条例确是监管层在各类场合与业界沟通过的内容。

上述中关于备案制的表述，北京安理律师事务所高级合伙人王新锐等P2P法律行业人士均发表过类似观点。

另有一位接近监管层人士则表示，P2P平台的资本金约束，监管层确实更倾向于具体金额，而非是小贷公司和融资性担保公司所用的杠杆限制。

人人贷创始合伙人杨一夫表示，监管层确是应当对平台实行资本金的约束，但也要注意到不应该将资本金的门槛定得过高。让更多家P2P平台合法化生存，会更有利于市场化的竞争和监管。

“1000万元的资本金应是行业内对最低注册资本金的预期，这对一家正规平台来说不算高。”一位P2P相关负责人表示。

虽然1000万元的资本金对于未来后进入P2P行业的平台创业者有一定困难，但确实可以将目前现有的规模较小、不够正规的平台筛选出来。

在资金托管问题上，包括监管层在内，各家P2P意见趋于一致。人人贷COO顾崇伦认为，资金托管是降低平台造假可能性的行之有效的手段。他介绍，对于监管最重要的环节，一是项目标的的真实性，二是资金流向，也就是资金流是否与项目标的相匹配。通过资金托管基本可以保证平台的真实性，但不能保证标的的真实性，因为 P2P平台随时可以放上假标的。但通过监管可以保存所有标的的信息，以便事后追查和定责。

对于第三方支付公司的托管，顾崇伦认为，托管的效力取决于监管部门对支付公司的功能定位。

顾崇伦介绍了三种可能的资金托管模式，目前银行的资金托管都还是统一账户托管，即投资者在P2P平台上有单个的账户，但该平台上所有投资人的钱在托管银行里只有一个共同账户。这样可以杜绝大笔资金的异常流向，比如突然有一天P2P老板卷款逃跑，但不能杜绝多笔小额资金的违规挪用。

二是分账户托管，如果能做到每个投资者在托管银行都有一个账户，每个投资者在平台上的账户可以和银行上的分管账户一一对应，将不仅知道大笔资金的流向，还知道每一笔资金的流向。这样每笔信息的留存，以后可以做出更加详细地追责。

此外，第三种托管二次密码校验更严格，比如，平台要将资金划给某个项目账户，需要用户做一层密码校验，这个密码校验的过程，脱离了P2P的平台，跳转到银行的密码校验，再跳转回平台。在技术手段上，分账户监管和二次密码校验，需要银行配合做一些开发。这也是需要银行和P2P公司共同推进的。【家纺百事通-网销导航】